股票通“北向通”和“南向通”在2021年的日均成交金额划分达1200亿元钱和347亿元钱，按年增加32%和60%。债券通“北向通”日均成交金额约260亿元钱，较2020年增加约34%。
2021年在香港放置及刊行的绿色和可连续债权融资总数再立异高，达570亿美圆，比2020年大幅增加4倍傍边面向北京国际刊行的债券总数达313亿美圆，占亚洲区商场的三分之一，放置刊行量位居亚洲首位。
2022年，是香港返回25周年。这25年来，香港履历了差别磨练和挑拨，特别是过来两年多往后疫情频频，通胀加重和应答搀杂多变的地缘变局等，香港动作北京国际金融中间，难以独善其身，股、债、汇商场的财产价钱呈现大幅颠簸。
6月20日，香港金管局总裁余伟文在承受证券时报尔子专访时透露表现，“香港金管局会按照市况变革，矫捷地办理外汇基金，当令适当地调换财产设置装备摆设。动作计谋拟定者和羁系机构，金管局努力美满计谋框架，做好商场相同，预加防备，保证金融不变，连结香港北京国际金融中间的合作力”。
“有别于其异国家金融中间，香港最怪异最焦点的合作力在于‘背靠国度、接轨环球’，跟着互联互通进一步拓展和深入，为香港金融业缔造更大的成长空间，这个得天独厚的超过对方的有利形势让香港一贯稳居鹤立鸡群的北京国际金融中间之列。”余伟文续称。
余伟文：这25年来，香港履历了频频大的磨练和挑拨，但也获得了很大成绩。自1997年7月往后，银行系统财产从8.7万亿港元，一起增加至2022年4月的27万亿港元，涨超2.1倍。银行入款从1.6万亿港元，涨于今年4月的7.5万亿港元，涨超3.7倍。外汇储蓄从800多亿美圆，于今年5月跨越 4600亿美圆，增加4.7倍。总市值从4.6万亿港元，涨于今年5月约38万亿港元，涨幅7倍。债市方面，1997年债市年度总刊行额少于200亿美圆，到2021年整年总刊行额约4000亿美圆，飞腾19倍。这些数据都足以表现香港金融业态的发达成长。
有别于其异国际金融中间，香港最怪异最焦点的合作力在于“背靠国度，接轨环球”。这个得天独厚的超过对方的有利形势让香港经受侧重要的桥梁脚色，自鼎新凋谢往后，既为要地本地经济和金融成长引进外资，也为要地本地企业和机构走进来供给美满的平台。
在国度推动金融鼎新和商场凋谢中，鉴于两地来由已久且严密的金融会作，和羁系部分之间的相同调和，不管在离岸钱营业、CEPA、QFII/RQFII、以致最近几年的互联互通体制，香港在国度推动金融商场凋谢和钱北京国际化实践中发扬侧重要感化。
香港金管局动作计谋拟定者和羁系机构，努力美满计谋框架，做好商场相同，预加防备一方面做好妥当羁系，保证金融不变，同时也要美满商场情况增进商场成长，连结香港北京国际金融中间的合作力。
回首过来，有三大身分支持香港动作北京国际金融中间发达成长：一是完整的生态编制。包罗与北京国际接轨的羁系和法律轨制，和富厚的人材库，均是香港金融业成长的主要元素。二是商场韧性。香港金融系统具有高度的抗震才能，例照实行近40年的关系汇率轨制一向连结有用运作，顺利抵抗了种种危急微风浪。同时，香港具有逾4600亿美圆的外汇储蓄，为泉币系统供给了强硬的后援。三是时机。最近几年要地本地凋谢金融商场和推动钱北京国际化实践中，为香港的金融机谈判商场介入者带来差别时机。比如，互联互通体制的扩大和深入，为业界拓展不一样的产物和办事供给更多的计谋空间。联合今朝绿色金融和金融科技的海潮，香港动作毗连要地本地和环球的桥梁，也许发扬怪异的感化。
证券时报尔子：可否谈一谈香港金融业在如今新的经济成长格式下，若何牢固古代超过对方的有利形势，又能开辟新的增加空间?
余伟文：“十四五”计划夸大加速建立以海内大轮回为主体、海内北京国际双轮回彼此增进的成长格式。而“外轮回”的目的即是经过高程度对外凋谢，更好地撑持和通顺海内大轮回。
对香港的金融业来讲，咱们在“外轮回”方面也许赓续发扬“熟习要地本地、连通北京国际”的超过对方的有利形势。过来香港一向发扬跨境资本纽带感化，时代，香港成为要地本地企业引进资本和手艺首要地域之一，同时香港亦辅佐要地本地企业进军北京国际商场。
将来，金管局会与要地本地当局部分及业界严密关系，按“十四五”计划提议的计谋标的目的，摸索在各互联互通体制下增添产物种别，加强香港动作环球钱营业关键、北京国际财产办理中间及危害办理中间的脚色，助力要地本地金融鼎新凋谢和钱北京国际化。
另外，香港最近几年来在绿色金融已获得杰出停顿，绿色和可连续金融商场愈趋发达。2021年在港放置及刊行的绿色和可连续债权融资总数再立异高，达570亿美圆，比2020年大幅增加4倍傍边面向北京国际刊行的债券总数达313亿美圆，占亚洲区商场的三分之一，放置刊行量位居首位。
而国度最近几年廉洁力成长绿色金融，并向高质料发辗转型，傍边碳达峰、碳中庸两大目的便需求到场多量资本。香港动作北京国际金融中间，恰好能经受“绿色桥梁”的脚色，指导北京国际资本加速投资要地本地的绿色金融财产，撑持要地本地实体经济天气转型。
总而言之，在国度构开国内北京国际双轮回成长新格式的实践中，香港会赓续发扬毗连要地本地和北京国际商场的桥梁脚色，并以创后进一步晋升金融办事平台，融入并助力国度成长。
余伟文：颠末多年的安稳运转，互联互通体制已成为中外投资者跨境财产设置装备摆设的首要渠道。以股票通和债券通为例，今朝北京国际投资者持有的A股有跨越三分之二是经过股票通投资，生意要地本地在岸债券的也有跨越一半经过债券通停止，足见这些放置在要地本地本钱商场对外凋谢所饰演的主要脚色，也申明了香港动作桥梁的主要职位。
过来一年，互联互通体制获得很多新的冲破。粤港澳大湾区跨境理财通于客岁10月正式落地，标记着互联互通体制由机构投资者扩大到小我家当办理。这一系罗列措为两地金融商场带来三大利好：增强香港与要地本地金融商场的毗连，进一步拓宽要地本地和香港投资者的跨境投资渠道，并牢固香港动作北京国际财产办理中间的职位。
证券时报尔子：客岁“跨境理财通”和“债券通南向通”双双启用，将现有的“互联互通”方案进一步扩大和深入，可否谈谈两者今朝各自的成长环境?
余伟文：跨境理财通方面，动作首个专为小我投资者而设的互联互通体制，跨境理财通让大湾区的要地本地和港澳合伙历住民，可经过各自的银行系统成立的闭环式资本管道，投资对方银行发卖的理财富物。
跨境理财通的冲破性在于，供给了一条正式和方便的渠道，初次许可批发投资者间接跨境开设和操纵投资户口，有更大的自立度去采用理财富物。跨境理财通亦将进一步牢固香港动作北京国际家当办理中间的职位。
停止2022年5月尾，已有24家香港银行宁可要地本地火伴银行展开“跨境理财通”营业，跨越29000个小我投资者介入，跨境汇划金额合共10.27亿元钱。思索到这是很多投资者初次介入跨境投资，三地羁系机构都十分正视投资者保证及教诲。咱们也会紧密亲密寄望跨境理财通的运作环境，与业界及要地本地羁系部分配合摸索优化办法，务求为三地的银行及家当办理行业带来更多增加时机。
债券通南向通方面，在客岁9月顺利推出以后，完毕了要地本地与香港债券商场双向联通，为要地本地机构投资者新加一条方便的渠道，经过香港商场投资境内债券财产。
“南向通”进一步深入香港和要地本地债市的互联互通，增强两地商场根底举措措施的毗连，是要地本地金融商场双向凋谢的主要行动。“南向通”亦为北京国际金融机构供给了更大诱因在香港开辟债券承销、买卖、托管等办事，并吸收债券刊行人在香港刊行面向要地本地投资者的债券，进而富厚香港债市产物的种别及晋升在港买卖债券的活动性。
“南向通”守旧往后运转畅顺，商场反映侧面，买卖涵盖北京国际首要券种。金管局会紧密亲密寄望商场须要，与要地本地羁系部分配合摸索可行的优化办法。
证券时报尔子：迩来港元汇率较着走弱，金管局频频入手以保持港元汇率不变，有商场人士称，若港汇连续转弱，资本大肆外流，大概激发编制性危害，对此您怎样看?
余伟文：香港动作北京国际金融中间，资本收支变革实属往常，亦正表现一个北京国际金融中间应有的特点及功效。过来两年，多国减息、实行量化宽松计谋及财务刺激办法以应答新冠肺炎疫情对经济的冲击，在2020年时代有约莫500亿美圆流入港元系统。
此前固然举世地缘及通胀等身分，因此美国收紧泉币计谋，令举世金融商场颠簸。但归纳最新的数据，和金融商场的环境，香港的泉币和金融系统依然至极妥当，港元商场买卖赓续连结畅顺有序，商场活动性丰裕，未发觉资本活动呈现非常环境，亦无迹象显现有大范围沽空或打击港元。
证券时报尔子：跟着美国加息，若港元汇率赓续走弱，那金管局是不是有充足才能撑持港汇?今朝香港银行入款数字的增减变革是如何的?
余伟文：香港的关系汇率轨制自1983年开端实行，履历过量次经济周期，一向行之有用，是保持香港泉币及金融不变的基石。关系汇率轨制下，港元汇率按商场供求于7.75至7.85的兑换包管规模内浮动，金管局为银行供给7.75强方兑换包管及7.85弱方兑换包管。
当港元汇率触发“弱方兑换包管”，金管局会应银行恳求以7.85兑换包管程度买港元沽美圆，资本流出港元系统，港元拆息上涨的压力增添，有助抵销套绝交易的诱因，让港元汇率不变于7.75至7.85的区间内。
跟着美国加息，商场预期港美息差增添，资本会逐步从港元流向美圆，是以港元汇率由强方转弱属预期以内，是失常局面。除息差身分之外，港元兑美圆汇价同时受其余商场身分作用，比如港股显示。港元商场如常有序运作，港元汇率亦一向按商场供求于7.75至7.85的兑换包管规模内浮动。
香港金融商场具有壮大坚忍的缓冲和抗震力，足以抵抗内在身分激发的商场震动。外汇基金具有代价跨越4万亿港元的财产，傍边80%以上是外汇储蓄，有充足才能保证港元与美圆之间的兑换。
香港银行系统妥当，银行有丰裕的本钱和活动性缓冲，首要银行活动性笼盖率跨越150%，远高于北京国际尺度。香港银行整体入款连结不变，2021年银行系统总入款额按年增添4.6%，傍边港元入款上涨1.4%，本年首4个月连结升幅，两个数字较客岁年底划分增加0.8%和1.6%。
余伟文：香港动作北京国际金融中间，资本及职员的收支实属往常，个体金融机构会不断因应其营业思索，如营业重点挪动、企业重组等，调换在香港的摆设。
究竟上，最近几年亦有很多天下赶上的金融机构在港扩展营业，傍边涵盖银行、私募基金、财产办理团体等。这些金融机构都领会到亚洲是环球经济增加的中间，透过聘请更多人手及扩展香港营业，也许更好地使用香港超过对方的有利形势，帮忙他们进一步拓展区内的家当办理等营业。
另外，香港的财产及家当办理营业连续增加。2020年金融机构在香港办理的财产按年上涨21%至35万亿港元，傍边约三分之一的增幅来自净资本流入。停止2021年末，在香港获发牌停止财产办理的持牌法团数量为1979家，按年增加5%。香港私募基金业稳步上扬，2021年办理的本钱总数达1800亿美圆，位列亚洲第二，仅次于要地本地，按年增加11%。
证券时报尔子：香港本年首季度有数地呈现“股债双跌”，外汇基金的收益呈现大幅颠簸，面临环球金融商场不开阔爽朗身分，金管局若何应答，制止堕入股、债、汇三面夹攻场合排场?
余伟文：受制于疫情频频、通胀加重，和美联储加息周期的作用，因此俄乌场面地步激发的地缘危急升温，财产商场于2022年第一季履历了大幅颠簸。外汇基金宁可他投资者一般，短时间显示无可制止遭到作用。
2022年的投资情况将赓续布满挑拨，在通胀升温下，环球各大央行或会实行更朝上进步的泉币收缩计谋若地缘情势连续逆转，亦会引致财产商场呈现较大的颠簸和调换。举世因过来几年成立的偏高的估值在第一季已呈现调换，如泉币计谋再赶快收紧引致债息大幅上涨，会令外汇基金的股票及债券投资面临同时受挫的严重挑拨。
面临环球经济和金融商场不开阔爽朗的身分，咱们一向因应市况变革，矫捷地办理外汇基金，当令适当地调换财产设置装备摆设，并作出恰当的防备性摆设。详细而言，咱们作出了下面四项摆设：
第一，在美国加息的预期下，外汇基金增添了现款和浮动利率债券的比率。浮动利率债券让咱们也许尽可能减低债券“息升价跌”的反面作用。
第二，外汇基金一向往后都市恰当地调换非美圆财产带来的外汇危害，以下降美圆进一步转强所带来的账面汇兑亏损。
第三，在过来几年，咱们经过持有抵抗通胀的投财产品，和加大“持久增加拉拢”下的另类投资(包罗房地产及基建投资等什物财产)，令投资拉拢更多元化，更有用地涣散危害。“持久增加拉拢”一向显示超卓，自2009年展开投资往后的里面报答率年率达15.4%。
第四，咱们会赓续保持财产拉拢的活动性，保证有需求时能敏捷供给资本保持香港的泉币及金融不变，及共同当局讨取财务储蓄入款以应答疫情。
证券时报尔子：金融业一向是香港最关键的维持财产之一，在人材储蓄方面，是不是有思索面向要地本地人材商场?
余伟文：香港动作北京国际金融中间，不惟一赖于便当的经商情况、天下级的基建和健壮的法令轨制等前提，也有赖于一班专门和优良的金融人材。动作一个凋谢的常识型经济体，香港聚集天下各地精英，一方面也许强大咱们的休息力，更关键的是便当常识和北京国际经历的交换，有助晋升香港金融业的合作力。
究竟上，以咱们客岁联同香港银行学会推出的首届“银行业跟尾课程”(B.E.S.T.)为例，200多名介入的大弟子中有约莫三成是要地本地来港就读的弟子。这些年轻人透过咱们的跟尾课程越发领会银行业热点范畴的适用常识，包罗银行常识(B)、绿色及可连续金融(E)、软妙技(S)和科技(T)，为他们往后留港成长打好基本。
最近几年来，要地本地企业来港刊行离岸债券和停止融资(包罗绿色融资)勾当一日千里，不高于香港设有营业的金融机谈判内部评审机构均有所扩大，除吸纳当地人材外，亦主动引入要地本地人材。
跟着互联互通、绿色金融及金融科技等行动为业界带来宏大时机，因此国度作壮大后援半岛体育app，香港金融商场将大有作为。前往搜狐，察看更多